金融健康状况，事关小微企业的生存能力和发展韧性。

1月30日，中国普惠金融研究院（CAFI）发布小微企业金融健康报告。基于严格筛选后的调研数据构建金融健康指数，从日常财务管理、风险防范应对、资本筹措管理等多维度，对小微企业当前金融健康状况进行系统性分析；结合小微企业当前金融服务提出针对性建议，助力小微企业提振信心，增强经营韧性。

要点速览：

-成立时长在3至5年和8年以上的小微企业更需要关注。

-小微企业的应收账款拖欠问题较为严峻。

-风险意识不足、金融素养不够、缺乏合适保险产品等是制约小微企业提高保险保障的重要原因。

-小微企业间接融资经验较多，其中传统商业银行是最主要融资渠道，直接融资（股权投资）使用度偏低。

小微企业金融健康群像

报告编制了金融健康指数，分为：非常不健康（0—40）、比较不健康（40—60）、比较健康（60—80）、非常健康（80—100）。参与调研的大部分企业分布在40—80分值区间，有超三分之一小微企业表现为金融不健康。

从地区上看，需要重点关注河南、陕西等地的小微企业，处于金融不健康状态的占比偏高；广西和重庆的小微企业金融健康状况存在两极分化现象。从企业成立时长上看，成立时长在3—5年和8年以上的小微企业金融健康状况欠佳，需要重点关注。

在日常财务管理上，小微企业的应收账款拖欠问题较为严峻，资金回流压力较大，需要重点关注。在非常不健康组内，80%左右的小微企业不能按时收回应收款项。

目前，小微企业主要面临来自市场竞争、日常周转资金紧张、价格波动等方面风险。风险意识不足、金融素养不够、缺乏合适保险产品等是制约小微企业提高保险保障的重要原因。

在资本筹措管理上，小微企业依然存在融资难、融资贵的问题，从银行融资面临缺乏抵质押担保物、银行授信流程复杂且时间过长、融资成本高等困难。从融资渠道上看，小微企业间接融资经验较多，其中传统商业银行是最主要融资渠道，直接融资（股权投资）使用度偏低。这方面科创类（软件和信息技术服务业）小微企业参与度相对更高。

五大建议提升小微企业金融健康

针对如何提升小微企业金融健康状况，报告给出了五大建议。

一是重点关注小微企业最紧要的现金流问题，缓解由于应收账款拖欠严重所带来的现金流压力。这会直接关系到企业自身存亡和供应链产业链安全，需要政府和金融机构投入更多支持。

二是推动小微企业数字化转型，提高企业现金流管理的能力，改善日常经营管理的长期表现。金融机构要为不同类型的小微企业开发更加便捷、低成本、适配度高的数字化解决方案。

三是金融机构应该针对小微企业的风险特征和保险需求，研发更多适配度高、性价比高、保障力强的普惠保险产品，提升数字化服务能力和效率，将客户金融素养赋能融入到业务中。政府可以开展保险知识普及教育，加强消费者权益保护和行业监管。

四是金融机构要不断优化普惠金融产品服务，提高金融可得性和适配性。通过“信贷+”综合金融服务进行经营赋能，更好满足小微企业不同成长阶段的多样化需求。政府可以加大对弱势小微企业的政策支持力度，进一步拓宽直接融资渠道，发挥非银行金融机构的补位价值，切实降低融资成本。

五是提高社会整体的金融健康意识，促进金融健康理念和指数的推广实践。政府和金融机构可以探索应用小微企业金融健康指数，将其作为检测小微企业经营状况、指导金融机构赋能小微企业可持续经营、检验政策支持小微企业效果的有力工具，成为普惠金融高质量发展相适应的指标体系一部分。